| EXHIBIT 2-A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MONTEREY PENINSULA WATER MANAGEMENT DISTRICT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| INVESTMENT REPORT AS OF DECEMBER 31, 2005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MPWMD | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fund | Issuing Institution | Purchase | Maturity | Annual Rate | Portfolio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Description | Security Description | Date | Date | Cost Basis | Par Value | Market Value | of Return | Distribution | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liquid | Local Agency Investment Fund | 12/31/05 | 01/01/06 | $708,733 | $708,733 | $708,733 | 3.63% | 28.39% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank of America | 2.25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash | Money Market | 12/31/05 | 01/01/06 | $32,886 | $32,886 | $32,886 | 2.40% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Checking | 12/31/05 | 01/01/06 | 23,260 | 23,260 | 23,260 | 0.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $56,146 | $56,146 | $56,146 | 1.41% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wells Capital Management | 69.36% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal Home Loan Bank | 12/02/04 | 03/15/06 | 149,929 | 150,000 | 149,344 | 2.96% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| V. Liquid Assets | Barclays Sec Agency Repo | 12/31/05 | 01/01/06 | 825,000 | 825,000 | 825,000 | 4.22% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Morgan Stanley Repo | 12/31/05 | 01/01/06 | 717,000 | 717,000 | 717,000 | 4.27% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Money Market | 12/31/05 | 01/01/06 | 39,887 | 39,887 | 39,887 | 3.43% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $1,731,816 | $1,731,887 | $1,731,231 | 4.11% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| investrpt2ndqtr0506 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL MPWMD | $2,496,695 | $2,496,766 | $2,496,110 | 3.92% | 2/8/2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||