| EXHIBIT 3-A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MONTEREY PENINSULA WATER MANAGEMENT DISTRICT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| INVESTMENT REPORT AS OF JUNE 30, 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MPWMD FUNDS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fund | Issuing Institution | Purchase | Maturity | Annual Rate | Portfolio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Description | Security Description | Date | Date | Cost Basis | Par Value | Market Value | of Return | Distribution | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liquid | Local Agency Investment Fund | 06/30/06 | 07/01/06 | $318,970 | $318,970 | $318,970 | 4.53% | 13.32% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank of America | 23.41% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash | Money Market | 06/30/06 | 07/01/06 | $527,747 | $527,747 | $527,747 | 3.24% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Checking | 06/30/06 | 07/01/06 | 32,875 | 32,875 | 32,875 | 0.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $560,622 | $560,622 | $560,622 | 3.05% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wells Capital Management | 63.27% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| V. Liquid Assets | Barclays Sec Agency Repo | 06/30/06 | 07/01/06 | 575,000 | 575,000 | 575,000 | 5.15% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Morgan Stanley Repo | 06/30/06 | 07/01/06 | 717,000 | 717,000 | 717,000 | 5.25% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Secured Money Market | 06/30/06 | 07/01/06 | 222,796 | 222,796 | 222,796 | 4.28% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $1,514,796 | $1,514,796 | $1,514,796 | 5.07% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| investrpt4thqtr0506 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL MPWMD | $2,394,388 | $2,394,388 | $2,394,388 | 4.52% | 7/31/2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||